Regular vs Direct Mutual Funds: निवेश करने से पहले समझ लें रेगुलर और डायरेक्ट म्यूचुअल फंड के बीच का अंतर

म्यूचुअल फंड दो प्रकार के होते हैं डायरेक्ट (Direct) और रेगुलर (Regular)। निवेश करने से पहले इन दोनों के बीच का अंतर समझना बहुत जरूरी है। आजकल डायरेक्ट म्यूचुअल फंड ज्यादा लोकप्रिय हैं, लेकिन हर निवेशक को यह जानना चाहिए कि रेगुलर और डायरेक्ट म्यूचुअल फंड में क्या फर्क है और कौन-सा उनके लिए सही रहेगा।

डायरेक्ट म्यूचुअल फंड क्या होते हैं?

डायरेक्ट म्यूचुअल फंड वे योजनाएं होती हैं जिन्हें निवेशक सीधे एएमसी (Asset Management Company) यानी फंड हाउस से खरीदते हैं।

इसमें कोई बिचौलिया या एजेंट शामिल नहीं होता। निवेशक अपनी पसंद के एएमसी की वेबसाइट या मोबाइल ऐप से ऑनलाइन या उनके ऑफिस जाकर ऑफलाइन भी निवेश कर सकते हैं।

क्योंकि डायरेक्ट म्यूचुअल फंड में कोई डिस्ट्रीब्यूटर नहीं होता, इसलिए निवेशकों को कमीशन नहीं देना पड़ता। इस वजह से इनका खर्च अनुपात कम होता है। यही कारण है कि डायरेक्ट फंड की लागत कम और रिटर्न ज़्यादा होता है।

रेगुलर म्यूचुअल फंड क्या होते हैं?

रेगुलर म्यूचुअल फंड वे योजनाएं होती हैं जिन्हें निवेशक डिस्ट्रीब्यूटर, ब्रोकर्स या फाइनेंशियल एडवाइजर के माध्यम से खरीदते हैं। ये विशेषज्ञ अपने अनुभव और जानकारी के आधार पर निवेशकों को सही फंड चुनने में मदद करते हैं।

निवेशक के चयन के बाद, डिस्ट्रीब्यूटर निवेशक के केवाईसी दस्तावेज, आवेदन फॉर्म और अन्य जरूरी कागज़ात एएमसी या रजिस्ट्रार एंड ट्रांसफर एजेंट (RTA) को भेजते हैं। इस पूरी प्रक्रिया को आसान बनाने के लिए वे सेवा शुल्क या कमीशन लेते हैं, जो अंततः निवेशक के खर्च में जुड़ जाता है। इसी कारण रेगुलर म्यूचुअल फंड का खर्च अनुपात डायरेक्ट फंड से ज़्यादा होता है।

डायरेक्ट और रेगुलर म्यूचुअल फंड में अंतर

डायरेक्ट और रेगुलर म्यूचुअल फंड में कई मुख्य अंतर होते हैं।

• खर्च अनुपात: डायरेक्ट फंड का खर्च अनुपात कम होता है क्योंकि इसमें कोई बिचौलिया नहीं होता। इसलिए निवेशक को ज़्यादा रिटर्न मिलता है।
• मध्यस्थ: डायरेक्ट फंड में निवेशक सीधे एएमसी से निवेश करते हैं, जबकि रेगुलर फंड में उन्हें किसी एजेंट या डिस्ट्रीब्यूटर के ज़रिए निवेश करना होता है।
• सुविधा: डायरेक्ट फंड को निवेशक खुद ऑनलाइन संभाल सकते हैं, लेकिन रेगुलर फंड में हर लेनदेन के लिए एजेंट की मदद लेनी पड़ती है।
• रिटर्न: डायरेक्ट फंड का रिटर्न ज़्यादा होता है क्योंकि इनमें कमीशन नहीं कटता। रेगुलर फंड में 0.5% से 1% तक का फर्क पड़ सकता है, जो लंबे समय में रिटर्न को प्रभावित करता है।
• NAV: रेगुलर फंड का खर्च अनुपात ज़्यादा होने के कारण उसका नेट एसेट वैल्यू (NAV) डायरेक्ट फंड से थोड़ा कम होता है।

कैसे पहचानें कि म्यूचुअल फंड डायरेक्ट है या रेगुलर?

डायरेक्ट और रेगुलर फंड को पहचानना आसान है। अगर फंड के नाम में “Direct” (डायरेक्ट) या “Dir” (डिर) लिखा है, तो वह डायरेक्ट फंड है। अगर नाम में “Regular” (रेगुलर) या “Reg” (रेग) लिखा है, तो वह रेगुलर फंड है।

इसके अलावा, निवेशक अपने कंसॉलिडेटेड अकाउंट स्टेटमेंट (CAS) में भी देख सकते हैं। अगर उसमें एडवाइज़र (Advisor) या ARN नंबर (Application Reference Number) लिखा है, तो वह रेगुलर फंड है।

डायरेक्ट और रेगुलर म्यूचुअल फंड में से कौन-सा चुनें?

डायरेक्ट और रेगुलर फंड के बीच मुख्य अंतर एजेंट की मौजूदगी और खर्च का है। डायरेक्ट फंड में कोई बिचौलिया नहीं होता, इसलिए खर्च कम और मुनाफा ज़्यादा होता है।

रेगुलर फंड में विशेषज्ञ निवेश सलाह और सुविधा मिलती है, इसलिए यह नए निवेशकों के लिए बेहतर विकल्प होता है। अगर आप बाज़ार को अच्छी तरह समझते हैं और खुद रिसर्च कर सकते हैं, तो डायरेक्ट म्यूचुअल फंड आपके लिए सही हैं।

लेकिन अगर आप नए निवेशक हैं या निवेश की बारीकियां नहीं जानते, तो रेगुलर म्यूचुअल फंड चुनना ज़्यादा फायदेमंद रहेगा क्योंकि इसमें अनुभवी सलाहकार आपकी मदद करते हैं और आपके पोर्टफोलियो को संभालते हैं।

डायरेक्ट या रेगुलर म्यूचुअल फंड में निवेश कैसे करें?

म्यूचुअल फंड में निवेश करना अपने भविष्य के लक्ष्यों और धन वृद्धि के लिए बहुत अच्छा तरीका है। भारत में आप चाहें तो डायरेक्ट या रेगुलर, किसी भी विकल्प में निवेश कर सकते हैं।

डायरेक्ट म्यूचुअल फंड सीधे फंड हाउस (Mutual Fund Company) से खरीदे जाते हैं। इसमें कोई एजेंट या बिचौलिया नहीं होता, इसलिए कोई कमीशन नहीं देना पड़ता और खर्च अनुपात कम होता है। निवेशक अपना केवाईसी (KYC) पूरा कर फंड हाउस की वेबसाइट या ऐप से निवेश कर सकते हैं।

वहीं रेगुलर म्यूचुअल फंड आप किसी डिस्ट्रीब्यूटर, ब्रोकर या फाइनेंशियल एडवाइजर के माध्यम से खरीद सकते हैं। ये लोग आपकी जरूरत के अनुसार सही फंड चुनने में मदद करते हैं और इसके बदले फंड हाउस से कमीशन पाते हैं।

अगर आपको खुद निवेश चुनने में आत्मविश्वास है तो डायरेक्ट फंड बेहतर हैं। लेकिन अगर आप विशेषज्ञ की मदद लेना चाहते हैं तो रेगुलर फंड चुनें। दोनों ही विकल्प अच्छे हैं, बस सुनिश्चित करें कि आपका केवाईसी अपडेटेड हो और शुरुआत में छोटी रकम से निवेश शुरू करें।

(डिस्क्लेमर: यह लेख केवल जानकारी के उद्देश्य से है। यह किसी प्रकार की वित्तीय या निवेश सलाह नहीं है। निवेश करने से पहले अपने जोखिम प्रोफाइल का मूल्यांकन करें और योग्य वित्तीय सलाहकार से सलाह लें। बाजार की स्थितियां और नियम समय-समय पर बदल सकते हैं।)